Axalta chega a acordo para adquirir U-POL

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A Axalta Coating Systems acaba de anunciar que chegou a um acordo definitivo para adquirir a U-POL Holdings Limited (“U-POL”) da Graphite Capital Management LLP e de outros titulares pelo montante de 428 milhões de GBP (cerca de 590 milhões de USD) sujeito a determinados ajustes definidos nos Acordos de Compra e Venda da transação

Fundada em 1948 e sediada no Reino Unido, a U-POL é um dos principais fabricantes de produtos de reparação e pintura utilizados principalmente em aplicações de repintura de automóveis e tintas protetivas no mercado pós-venda. Esta empresa produz uma vasta gama de produtos e acessórios de pintura de automóveis de elevada qualidade incluindo vedantes, tintas, aerossóis, colas e produtos relacionados com tintas, assim como outras tintas protetivas para o mercado pós-venda automóvel. A U-POL vende os seus produtos em mais de 100 países e é muito conhecida pelas suas marcas líderes incluindo a Raptor®, a Dolphin® e a Gold™, entre outras. A Axalta acelerará o crescimento dos produtos da U-POL ao expandir o acesso ao mercado através dos canais de vendas e distribuição existentes da Axalta, ao mesmo tempo que potenciará os canais de distribuição da U-POL para aumentar o alcance do seu portfólio de Tintas de Repintura a novos clientes.

“A Axalta é a empresa líder mundial no segmento de tintas de repintura premium. A experiência da U-POL em acessórios de repintura e tintas protetivas é muito complementar ao negócio da Axalta e expande o nosso mercado-alvo para o importante e crescente segmento de repintura económico e mainstream, assim como o mercado pós-venda “Faça você mesmo” (DIY),” afirmou Robert Bryant, Chief Executive Officer da Axalta. “Também vemos oportunidades para a tecnologia da U-POL em aplicações não exploradas para outras áreas do nosso negócio, incluindo as Tintas de Mobilidade e Industriais.”

U-POL, uma global e talentosa empresa com as suas instalações de produção e laboratório de I&D em Wellingborough, Inglaterra, oferecem recursos importantes para as organizações comerciais, de produção e tecnologia da empresa, aumentando a capacidade de a Axalta servir os seus clientes em todo o mundo.

“As culturas de inovação, qualidade e fortes princípios de operação de ambas as empresas estão excecionalmente em consonância,” declarou Troy Weaver, Axalta’s Senior Vice President, Global Refinish Coatings. “Teremos muito prazer em servir os nossos clientes com estas capacidades adicionais e acolher os membros das equipas dedicadas da U-POL na família Axalta.”

A U-POL prevê vendas líquidas de aproximadamente 145 milhões de USD e uma margem EBITDA ajustada de cerca de 38 milhões de USD para o ano fiscal de 2021. A Axalta espera realizar sinergias operacionais e comerciais importantes nos negócios combinados mundiais. Estão previstas que sejam realizadas sinergias e eficiências operacionais anuais de aproximadamente 10 milhões de USD entre 18 e 24 meses a contar de conclusão da transação.

A consideração total de cerca de 590 milhões de USD reflete um ano completo de múltiplas margens EBITDA ajustadas em 2021 de aproximadamente 12,5 vezes, incluindo as sinergias e as eficiências operacionais da taxa de projeção. Além disso, espera-se que as oportunidades de sinergias comerciais identificadas criem um valor significativo ao longo do tempo. A Axalta prevê que a aquisição seja um acréscimo imediato para a margem EBITDA ajustada, excluindo os custos relacionados com a transação associados à aquisição. A Axalta planeia financiar a transação com fundos próprios.

Está prevista a conclusão desta transação na segunda metade de 2021, sujeito a autorização ao abrigo da legislação anti-trust aplicável e outros requisitos de fecho habituais.